1932年7月，国军对鄂豫皖苏区红四方面军（就是张国涛和徐向钱）的全面进攻开始。8月中旬攻占黄安，9月9日占领苏区中心新集，14日攻占商城。红军主力被迫东移皖西，因见国军在这里已有戒备，遂转头南下，接着西进，前锋威逼武汉。当时在河口镇仅驻湖北地方保安部队一个团，战斗力很弱，武汉十分危急。江结時急调胡宗南的第1师以及总预备队的钱大钧第88师一个旅和第13师等部前往河口镇增援。
当时胡师各部驻防分散，胡宗南令各部分别出发，紧急赶往前方。最先抢在红军前面到达河口镇的是罗历戎团，立即占领阵地阻击红军。从10月8日开始，双方展开激战，打了一天多，胡师的廖昂团赶了上来，也立即投入战斗。作为师长的胡宗南在这时匆匆赶到前线，亲自指挥这两个团作战。在这同时，国军其他部队第88师、第13师也先后赶到，协同胡师阻击红军。
这就是著名的河口战役，它是国军对鄂豫皖苏区进行第四次围剿中的最后一仗。战斗双方都是精锐主力，战况十分激烈。红军勇猛冲击，胡师的一个团与第88师一个旅被全部击溃。胡宗南指挥所部退据河口镇凭险固守，死守不退，给红军造成很大伤亡。红11师政委甘济时与红25军军长蔡申熙先后阵亡，红军被迫向黄柴畈转移。
胡师阻击两天以后，10月10日下午，紧追红军的陈继承纵队先头第2师黄杰部赶来，从后面夹击红军。不久陈继承主力也赶到，协同第13师密布于河口镇以东至华家河一线，从南面与东面向红军进攻。马鸿逵纵队由平汉路东侧南下，向四姑墩方向逼进。胡宗南则指挥第1师与第88师一部从河口镇向北推进。这样就将红四方面军主力部队包围压缩在一块方圆只有几十里的弹丸之地，四面临敌，已到了岌岌可危的地步。然而，正当国军即将大功告成之时，被四面包围的红军主力于10月11日夜，突然突围西去，越过平汉铁路向鄂西北地区转移。
说实话，每当我看到这种战史报告，我不由得会产生一丝怀疑。但确实没有资料来证实我的怀疑，只能说因为某种原因，红军突然就转危为安了。但关键是要不是胡宗南拼死血战，红军也不会到了如此绝境。所以我很难想象，胡宗南是身在曹营心在汉。
红军撤离鄂豫皖苏区后，国军紧追不舍。胡宗南率第1师一马当先，崇山峻岭间长途跋涉，于1932年11月初到达鄂豫陕交界地区。再次对红四方面军形成三面进逼之势，迫使红军从南化塘撤向漫川关地区。
漫川关位于湖北陕西交界处，高山峡谷，形势极为险峻。陕军杨虎成部三个团在这里，堵住了红军前进道路。胡宗南率第1师在红军后面追击，于11月11日进至漫川关东南任岭、雷音寺一线，与红军先头部队红12师意外遭遇。
当时胡师在大山以南行进，红军在大山北麓西进，由于大山相隔，互相都未发觉。胡师先头部队李用章团在通过交叉路口时，并未发现红军，顺利通过。但当袁朴带着第2旅旅部与罗历戎第4团爬上山来到交叉路口时，就遭遇红军。袁朴麻痹，还以为是陕西友军，命令吹号联络。想不到红军突然发动猛烈攻击，袁朴部猝不及防，顿时大乱向山下溃逃。
这时刚好罗历戎部赶上山来，拼命抗击。胡宗南急调其他部队增援。双方展开激烈近战，拼刺刀、拼手留弹，连罗历戎自己也负了重伤。胡宗南知道这场争夺路口的战斗极其重要，指挥部队顽强攻击。而红军因为红12师师长旷继勋指挥不力，贻误战机，致使胡师夺取有利地形站住了脚，红军被迫后撤。这时其他国军追击部队陆续赶到，协同胡师将红军包围压迫于康家坪至任岭十余里悬崖峭壁的峡谷中，眼看红军即将全军覆没。
说实话这种景象，让我想起杨星辰是怎么样攀登绝壁，救回被困在四面悬崖的山谷中的四方面军部队的。在这样的绝境下红军再一次又是死中求活，我也不知道到底是谁挽救了红军。但确实也没有资料证实，这是胡宗南干的。
在红军脱逃后，1933年年初胡宗南率第1师进驻陇南。到1934年年底，两年时间红四方面军得到了重大的发展，四川政局也随之发生了急剧的变化。红四方面军自1932年冬进入大巴山区后，连续击退四川各路军阀与陕军杨虎成部的多次进剿,建立起川陕根据地。主力军队发展到五个军、十五个师，达到八万多人，另有赤卫队等地方部队数十万人。
特别是在1933年12月到1934年9月，四川军阀倾全力对红四方面军进行的历时十个月的六路围攻，遭到惨败，震动全川。说实话张国涛这个人，真的是很有能力，可惜最后一时昏头走错了路。
这时候老江命胡宗南的第1师从陇南进入川北，防堵红军北上。胡宗南在天水接到江结時命令援川的电报后，想起两年前川军阻挠胡师入川的事，对亲信部属说：“第1师如果早入四川，供军就不会发展到今天这个地步了。”确实，胡师是中央军战斗力最强的精锐部队之一，现在又在陇南进行了近两年的高原山地作战训练，战斗力远非川军可比。
1935年1月初，胡宗南调派部队开往广元、昭化。他当时轻视红军，将第一师主力仍留在天水，先派遣独立旅丁德隆部开往广元、昭化。
1935年1月中旬，红四方面军决定组织广元、昭化战役。战役目的是歼灭胡宗南部的丁德隆旅等部，夺取广元、昭化两个战略要点与川北通道，以利向甘肃南部地区发展，寻歼胡宗南部主力，使川陕边根据地扩大为川陕甘边根据地。
从1935年1月22日开始，徐向钱亲自指挥红四方面军主力第31军、第9军及第30军、第4军各一部共约十八个团的兵力，向广元、昭化地区发动进攻。
红军将攻击重点指向广元城西的乌龙堡。这里地形险峻，为李正先团防守。李团是胡宗南部第1师的第1旅第1团，号称“天下第一团”,顽强抗击。1月27日广元飞机场被红军攻占，1月29日乌龙堡部分阵地被红军突入，李正先部拼死抵抗并进行反击。双方短兵相接，肉搏争夺，战况惨烈。最危急的时候，丁德隆唯恐乌龙堡不保危及广元城，竟下令拆除广元城通乌龙堡的浮桥。李团孤军奋战，终将失去的阵地夺回，显示出该团不愧是国军精锐。
胡宗南在天水见红军进攻广元、昭化两城数日无进展，断定在目前情况下，红军无重武器断难攻进两坚城。而且红军利在速战速决，不久必会撤退，因此决定不派兵增援，以免援军中伏。果然，红军于1935年1月30日主动撤围。同时为了策应中央红军北上入川，决定集中主力准备西渡嘉陵江，被迫放弃了对胡部的企图。
1935年5月底6月初，胡宗南得知红四方面军在历时约一个月的土门战役击败川军后，西渡岷江向西急进，其中一部逼近平武西北的松潘、镇江关一线。胡宗南知道松潘是川西通往甘南的要道，战略地位极为重要，判断红军有从这里夺路北上的企图。胡立即令各部队以第2旅李文部为先头抢占松潘，胡要李文部不惜一切代价，赶在红军之前占领松潘。
紧接着在包座战役后红军顺利通过松潘北上，胡宗南在向重庆行营与江结時的报告中，将战役失败的责任全部推给伍诚仁的第49师。他说“四十九师代师长伍诚仁，包座之役，指挥无方。"对自己在此役中的部署错误只字未提，不久伍诚仁就被老江下令撤职查办。不过这一点不能作为胡宗南是共谍的确证，因为文过饰非是国军各级将领的一贯作风。
1935年8月底包座战斗之后，红军一部在茅则冬率领下北上入甘。另一部红军则在张国涛率领下，脱离中央从阿坝挥师南下，重过草地，向川康边境的天全、芦山一带进发。当然，杨星辰肯定也在其中。这样胡宗南率重兵扼守的松潘城，就失去了防堵红军的战略意义。
1936年4月21日，江结時任命胡宗南为第1军军长，兼第1师师长，进攻陕北红军。鹏得怀率领红军迎击，大败胡宗南。12月12日西安事变爆发，胡宗南正在陕西惠安堡附近，得知老江被扣的消息后旋即赶到天水，支持戴笠赴西安营救江结時。
关于胡宗南是共谍的说法，最早是由一名英籍华人作家张戎女士说出来的，她根据苏联解密的档案材料考证出胡宗南竟然是共产党王牌特工的事实。但是关于这个问题，网上并没有进一步的证据材料。