话说李鹏欲先伐交州，召众臣商议。司徒刘备进曰：“然也。交州远离江东，且有南岭隔阻，孙坚插翅亦不能援之，陛下莫要迟疑。”鹏大喜，曰：“卿言洞见利害，朕复何疑。”乃遣越王珩为主帅，引兵十万出屯长沙，节制各路人马；臧昱、关盛、王濬、王浑为副将，羊牯为军师；严敞出长沙、周勋出桂阳，攻南海郡；蒋允出武陵、皇甫庆出零陵，攻苍梧郡；齐鹰、孙斌出南郡、江夏以为后援；又命陈延遣李恢、张翼、苏燮出宁州，攻交趾、郁林二郡。事传至交州，刺史步骘大惊，急召众将商议。昭信中郎将吕岱曰：“交州兵少，须速入扬州求救于主公。”左将军士燮曰：“交州道路闭塞，恐书信未到即败也。”骘曰：“若如此，吾等只好分兵据守也。”遂派前将军陶璜守南海、偏将军士壹守苍梧、安远将军士徽守郁林、中郎将戴良守交趾、奋威将军张承守合浦、裨将军士?守九真、散骑常侍吾彦守日南。消息传至长沙，越王珩会众将商议对策，羊牯进曰：“臣闻交州素不睦与江东，久有独立之意，殿下可先攻之，静观其变。”越王珩乃准其意，先遣蒋允、皇甫庆攻苍梧。
却说交州步骘分兵数处，把守各路隘口。蒋允、皇甫庆领兵五万来取苍梧，士壹大喜，谓左右曰：“此二人皆为文官，众将官不必在意，其一战可擒。”遂亲自提兵出城迎战。蒋允、皇甫庆早已商议，摆出阵势。蒋允于阵前曰：“今吾大兵压境，尔等还不早降，更待何时？”那士壹单刀骑马来在阵前，大笑曰：“二公乃文臣，今番来犯，莫非笑吾交州无人乎？”言罢，单骑直逼蒋允、皇甫庆而来。此时，但见赵军之阵左右对开，阵中冲出一员小将，来到阵前。士壹曰：“来将通名！”那小将曰：“楚人严爽！”壹大笑曰：“黄口小儿，敢来送死？”爽曰：“鹿死谁手还未知也。”士壹大怒，单刀直扑严爽而来。爽闪过其刀，纵马翻身拔出暗剑，二人错马交锋，战有数合未分胜负。然严爽渐占上峰，士壹恐不敌之，趁虚拨马回逃。严爽欲单骑追逐，赵军中皇甫庆呵曰：“莫要独往！”严爽乃返回，蒋允、皇甫庆会其部，擂鼓齐鸣，杀向士壹后部。士壹之兵遂大乱，马踏死伤者不计其数，士壹则弃临贺，逃回苍梧，闭城不出。赵军围攻苍梧数日，城中粮草将尽，士壹趁夜色逃出城外，遁小道逃往南海。蒋允、皇甫庆入城安抚百姓，上表长安，李鹏拜吴巨为太守，不在表内。
却说士壹败走南海，见过陶璜述其事，遂领兵来救苍梧。行至四会，正撞上严敞、周勋。陶璜大怒曰：“尔等犯吾疆界，是何缘由？”周勋曰：“吾奉诏平乱，何谓无名？”璜曰：“天数有变，神器更易，而归有德之人，此自然之理也。吾主孙文台，权略纷纭，忠勇伯世，乃世之英雄。吾未伐汝，尔等却兴无名之师伐吾，于情于理皆言不顺，此岂不为世人所耻笑？公可尽速退却，以礼来和，国安民乐，岂不美哉！”周勋大笑曰：“吾皇万姓倾心，四方仰德，处中国以临万邦，天心人意也。今以天下百姓为念，平定九州，非以权势取之，实天命所归也。今吾大赵带甲百万，良将千员。谅腐草之萤光，怎及天心之皓月？”璜曰：“吾不与汝相争论！”遂拍马上前直取周勋。那周勋闪过一旁，但见赵军阵中闪出一彪蛮兵，人皆被发跣足，皆使弓弩长枪，搪牌刀斧；为首乃是番王沙摩柯，生得面如噀血，碧眼突出，使一个铁蒺藜骨朵，腰带两张弓，威风抖擞。陶璜见其势大，不敢交锋，拨马而走；被沙摩柯一箭射中肩盔。璜恐不敌之，带箭而走。严敞、周勋等乘势追杀，陶璜以众将所护，杀出一血路，逃回南海。不日，周勋遣使往南海劝降，又以前书所言告之，璜三思数日，遣使送印绶诣前军，上表请降。李鹏诏复其本职，封宛陵侯，改为冠军将军。
却说苏燮领本部三万出毋敛、潭中，攻郁林，沿途郡县望风而降。来在郁林城下，但见城门紧闭，料是那太守士徽不想出战。苏燮数次城下叫阵，那士徽就不出战。苏燮问之于谋臣吕凯，凯曰：“吾有一计，可得郁林：乘夜扮作援军到此，引士徽出迎，袭而夺之。”燮然其言。遂先后撤数里，当夜三更，赵兵换上吴兵装束到城边叫门。城上问是谁，众应是交趾士燮将军差来戴良的人马。报知士徽，徽急请众将商议曰：“吾父之兵，若不迎接，诚恐有疑；若出迎之，又恐有诈。”徽乃上城回言：“黑夜难以分辨，平明相见！”城下答应：“只恐苏燮知晓，疾快开门！”士徽犹豫未定，城外一片声叫开门。士徽只得披挂上马，引一千军出城；跑过吊桥，大叫：“父君何在？”火光中只见苏燮提刀纵马直迎士徽，大叫：“敌将休走！”士徽大惊，战未数合，遮拦不住，拨马便回。苏燮赶来，手起一刀，斩断马蹄，俘士徽于马上。其余兵卒见主帅被擒，或四散而逃，或倒戈投降。苏燮解缚士徽，问之曰：“可降否？”徽对曰：“若能报一地平安，吾辈愿归降也。”徽乃降之。遂，苏燮入郁林，安抚百姓。不数日，苏燮、周勋、蒋允三路合兵，绕过合浦，直取交趾。合浦太守张承闻讯，以骑兵后方袭扰，但中伏兵，败于临尘。张承为严敞所俘，以大局为重而降，大军顺势拿取合浦。事传至交趾，步骘大惊，乃召众人商议。士燮进曰：“昔中原战乱，流民南迁岭南避祸，今李家治国，或有民丰康泰景象，明公忠于为国，通达治体，定能辨明其理也。”骘曰：“孙文台待吾等不薄，岂能背信弃义？”吕岱曰：“此非背信弃义，实为国之大事也，望将军三思。”不日，赵军兵屯望海，蒋允谓越王珩曰：“今兵围交趾，臣愿前往劝说步骘来投。”珩大喜，遂遣其往。步骘正商议对策，忽报有赵使蒋允求见，乃召其入。步骘曰：“子师兄前来，可为劝降乎？”蒋允曰：“然也。”骘曰：“何以为降？”允曰：“吾世居南海郡，因仕而北投。昔中土多难，社稷丘墟，苍生涂炭。吾皇平曹操、灭袁绍、定雍凉、安西川，扫清六合席卷八荒，抚国安民，威震四方。今收荆州失土，顺势南下，欲平定九州，恢复兴之邦。公等皆治世之能臣，愿解其义，引部归降，免百姓受战乱之苦也。”骘曰：“子师可暂回，容吾等商榷。”蒋允乃回本营。转日，步骘亲赍印绶文籍，与吕岱、士燮等同车出城投降。越王珩出寨迎接，握手曰：“诸公深明大义，某惭愧不如也。”共入寨，交割印绶文籍，并马入城。不日，越王珩上表长安，言交州纳降一事。李鹏大喜，乃拜臧昱为交州牧、步骘为州刺史、关盛为交趾太守、士燮为南海太守、陶璜为苍梧太守、士?为九真太守、士壹为日南太守、简绍为合浦太守、张承为郁林太守。其余官将，给赏有差。杀牛宰马，大饷士卒。开仓赈济百姓，军民大悦，时榴月末也。
却说桂月初，李鹏会群臣于长安，东方恪进曰：“陛下圣武，国富民强；今唯有江东未能一统，望陛下讨之，愿勿以为疑也。”鹏问曰：“宿处仲于邺郡所练水军，可以用之？”对曰：“荆州初得，水军即迁江夏，军伍已皆整备，声势正盛，可为重用也。”鹏大喜，曰：“卿言洞见利害，朕复何疑。”乃遣吴王玮为主帅，引兵十万出屯九江，节制各路人马；齐鹰、孙斌、耿晃、司马休、淳于彰、严敞、寇越、李通、苗泰、朱琬为副将，各引兵五万，出南郡、江夏、庐江、广陵、江陵、长沙、九江、汝南、下邳、南阳，皆听预调用。宿敦为水军都督，浮江东下：水陆兵二十余万，战船数万艘。
却说赵兵顺江东进扬州，事传至丹阳。孙坚闻之大惊，即遣使往柴桑请周瑜议事。原来周瑜在彭蠡泽训练水师，闻赵家大军至汉上，便星夜回丹阳郡议军机事。使者未发，周瑜已先到。孙坚问计于周瑜曰：“君之意若何？”瑜曰：“将军以神武雄才，据有江东，兵精粮足，正当横行天下。且赵今此来，多犯兵家之忌：北军不熟水战，赵舍鞍马，仗舟楫，与东吴争衡，此大忌也；且臣闻驱中国士卒，远涉江湖，不服水土，多生疾病。赵兵犯此数忌，虽多必败。将军破其师，正在近日。瑜请得精兵数万人，进屯夏口，为将军破之！”坚矍然起曰：“公瑾之言，甚合孤意。此天以卿授吾也。”瑜曰：“臣为将军决一血战，万死不辞。只恐将军狐疑不定。”坚拔佩剑砍面前奏案一角曰：“孤若不战，与此案同！”言罢，便将此剑赐周瑜，即封瑜为大都督，程普为副都督，鲁肃为赞军校尉。如文武官将有不听号令者，即以此剑诛之。瑜受领佩剑，对众言曰：“吾奉主公之命，率众破赵。诸将官吏来日俱于江畔行营听令。如迟误者，依七禁令五十四斩施行。”言罢，辞别孙坚，起身出府返回柴桑。次日平明，瑜赴行营，升中军帐高坐。左右立刀斧手，聚集文官武将听令。忽报越王珩遣使送书至。瑜唤入。使者呈上书看时，封面上判云：“赵吴王玮付周都督开拆。”瑜大怒，更不开看，将书扯碎，掷于地下，喝斩来使。肃曰：“两国相争，不斩来使。瑜曰：“斩使以示威！”遂斩使者，将首级付从人持回。随令甘宁为先锋，韩当为左翼，蒋钦为右翼。瑜自部领诸将接应。来日四更造饭，五更开船，鸣鼓呐喊而进。
却说吴王玮知周瑜毁书斩使，大怒，遣宿敦为先锋，孙斌、淳于彰为左右翼，自为后军，催督战船，到下雉。早见东吴船只，蔽江而来。为首一员大将，坐在船头上大呼曰：“吾乃甘宁也！谁敢来与吾决战？”宿敦令淳于彰前进。两船将近，甘宁拈弓搭箭，欲望耿晃射来，但见淳于彰驱船大进，万弩齐发。甘宁军不能抵挡。右边孙斌、左边宿敦，直冲入甘宁队中。甘宁猝不及防，战船一摆，早立脚不住。宿敦等三路战船，纵横水面。宿敦又催船助战。吴军中箭着炮者，不计其数，从巳时直杀到未时。周瑜恐寡不敌众，遂下令鸣金，收住船只。
却说吴军败回，周瑜登旱寨，再整军士，唤左右责之曰：“北军如此是何缘故？”鲁肃进曰：“恐其有高人相助。”瑜问：“当为何计？”肃曰：“兵法曰：‘知己知彼百战不殆’，可前往探之。”次日，瑜欲亲往探看赵军水寨，乃命收拾楼船一只，带着鼓东，随行健将数员，各带强弓硬弩，一齐上船迤逦前进。至赵寨边，瑜命取下矴石，楼船上鼓乐齐奏。瑜暗窥他水寨，大惊曰：“此深得水军之妙也！”问：“水军都督是谁？”左右曰：“豫州宿敦也。”瑜曰：“此人谙习水战，不可不防也。”正窥看间，早有赵军飞报宿敦，曰：“周瑜偷看吾寨。”宿敦瑜见水寨中旗号动，急教收起矴石，两边四下一齐轮转橹棹，望江面上如飞而去。比及赵寨中船出时，周瑜的楼船未能及时远离，后军惨遭弓弩所杀，损失惨重。周瑜大惊，急命撤回至彭蠡泽。
却说周瑜命水军将至彭蠡泽本寨，但见北面有一水军大兵压境，正是吴王玮所部耿晃之师。是时北风大作，波浪汹涌。瑜急命所部抵挡，但从彼军船中火箭齐发，烟焰涨天。耿晃率一队二十只火船，撞入水寨，吴寨中船只一时尽着；周瑜不及防备无处逃避。隔江炮响，四下火船齐到，但见泽面上，火逐风飞，一派通红，漫天彻地。周瑜回观岸上营寨，几处烟火。耿晃跳在小船上，背后数人驾舟，冒烟突火，来寻周瑜。周瑜见势急，方欲跳上岸，忽程普驾一小脚船，扶瑜下得船时，那只大船，已自着矣。程普与十数人保护周瑜，飞奔岸口。耿晃望见穿白蟒袍者下船，料是周瑜，乃催船速进，手提利刃，高声大叫：“周瑜休走！冀州耿晃在此！”瑜叫苦连声。却说当日满江火滚，喊声震地。左边是孙斌、淳于彰两军从西边杀来；右边是司马休、耿晃两军从东边杀来；正中是吴王、宿敦大队船只都到。火须兵应，兵仗火威。吴军着枪中箭、火焚水溺者，不计其数。
却说吴王玮令宿敦引入吴寨深处，就草上放起火来。司马休遥望中军火起，也放十数处火，接应宿敦。孙斌、淳于彰分头放火呐喊，四下里鼓声大震。周瑜与程普引百余骑，在火林内走，看前面无一处不着。正走之间，韩当救得蒋钦，引十数骑到。瑜令军寻路。程普指道：“只有历陵地面，空阔可走。”瑜径奔历陵。正走间，背后一军赶到，大叫：“周瑜休走！”火光中现出苗泰旗号。瑜催军马向前，留程普断后，抵敌苗泰。却见前面火把又起，从山谷中拥出一军，大叫：“朱琬在此！”周瑜肝胆皆裂。忽刺斜里一彪军到，大叫：“都督休慌！黄盖在此！”彼此混战一场，夺路望北而走。忽见一队军马，屯在山坡前。黄盖出问，乃是周泰、凌统，有三千军马，列寨在彼；当夜见满天火起，未敢转动，恰好接着周瑜。瑜教二将引一千军马开路，其余留着护身。瑜得这枝生力军马，心中稍安。戴员、妫览二将飞骑前行。不到十里，喊声起处，一彪军出。为首一将，大呼曰：“吾乃严敞是也！”妫览正欲交锋，早被严敞一刀斩于马下；戴员挺枪来迎，敞大喝一声，员措手不及，被敞手起一刀，翻身落马。后军飞报周瑜。瑜此时指望豫章有兵救应；不想越王在彭泽路口，望见江中火光，知是赵军得胜，便教司马休举火为号，李通见状，与司马休合兵一处，冲杀将来。瑜只得望鄡阳而走。路上撞见周泰，瑜令断后。纵马加鞭，走至五更，回望火光渐远，瑜心方定，问曰：“此是何处？”左右曰：“此是鄡阳之西，余汗之北。”瑜见树木丛杂，山川险峻，乃于马上仰面大笑不止。诸将问曰：“都督何故大笑？”瑜曰：“若是吾用兵之时，预先在这里伏下一军，如之奈何？”说犹未尽，两边鼓声震响，火光竟天而起，惊得周瑜几乎坠马。刺斜里一彪军杀出，大叫：“吾乃汝南齐鹰，在此等候多时！”后人有仿杜樊川作诗，曰：折戟沉泽铁未销，自将磨洗认前朝。周郎纵有千般计，彭蠡用兵徒虚劳。未知周公瑾生死若何，且看下回分解。